Kρυφές στοχαστικές διαδικασίες με άλματα και μοντέλα χώρου καταστάσεων με ανισοτικούς περιορισμούς. Εφαρμογή στη Χρηματοοικονομική

Περίληψη

Το πρώτο κεφάλαιο της παρούσας διατριβής εισάγει τον αναγνώστη στο πεδίο της έρευνας που αυτή πραγματεύεται. Αναδεικνύεται η σημασία της ύπαρξης των στοχαστικών διαδικασιών αλμάτων στη χρηματοοικονομική, ενώ παράλληλα παρατίθενται οι βασικές αρχές των στοχαστικών μοντέλων χώρου καταστάσεων. Στο δεύτερο κεφάλαιο παρουσιάζεται μια συνοπτική περιγραφή των αποτελεσμάτων και της συνεισφοράς της παρούσας διατριβής στο σχετιζόμενο ερευνητικό πεδίο. Στο τρίτο κεφάλαιο αναπτύσσεται μια νέα, ημι-παραμετρική μέθοδος για την εκτίμηση των συντελεστών βήτα των αλμάτων, δηλαδή των συντελεστών επίδρασης των κρυφών θετικών και αρνητικών αλμάτων των αποδόσεων της αγοράς στις αποδόσεις της μετοχής. Η μέθοδος αποδεικνύεται ότι έχει πάντα μια μοναδική πραγματική λύση ως προς τους συντελεστές βήτα, ενώ παράλληλα λειτουργεί και ως ένα κριτήριο ελέγχου της καταλληλότητας οποιουδήποτε ζεύγους των εν λόγω συντελεστών στα εμπειρικά δεδομένα. Στη συνέχεια, τα κεφάλαια που ακολουθούν αφορούν στο πεδίο των μοντέλων ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

The first chapter of the dissertation introduces the reader in the research field which is under study. The importance of stochastic jump processes in finance is highligthed and the basic principals of stochastic state space modeling are demonstrated. In the second chapter, a brief description of the achievements and contribution of the present dissertation in the pertaining research field is presented. In the third chapter, a new, semiparametric method for the estimation of the jump beta coefficients is presented. These coefficients measure the influence of the market jumps on the stock returns, and are latent components. It is proved that the proposed methodology admits always a unique real solution in terms of the jump betas, while it also serves as a criterion for testing the fit of any sets of the coefficients to the empirical returns. In the sequel, the topics of the following chapters are related to the field of stochastic state space modeling, when the hidden state vector is su ...
περισσότερα
Η διατριβή είναι δεσμευμένη από τον συγγραφέα  (μέχρι και: 8/2022)
Το πλήρες κείμενο της διατριβής είναι διαθέσιμο σε έντυπη μορφή από τη Βιβλιοθήκη Επιστήμης και Τεχνολογίας του ΕΚΤ
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/46188
ND
46188
Εναλλακτικός τίτλος
Hidden jump stochastic processes and state space models with inequality constraints. Application in Finance
Συγγραφέας
Θεοδοσιάδου, Ουρανία Ιωάννης
Ημερομηνία
2019
Ίδρυμα
Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης (ΑΠΘ). Σχολή Θετικών Επιστημών. Τμήμα Μαθηματικών
Εξεταστική επιτροπή
Τσακλίδης Γεώργιος
Κουγιουμτζής Δημήτριος
Πολυμένης Βασίλειος
Καραμπετάκης Νικόλαος
Παπαδοπούλου Αλεξάνδρα
Λημνιός Νικόλαος
Τσάντας Νικόλαος
Επιστημονικό πεδίο
Φυσικές Επιστήμες
Μαθηματικά
Λέξεις-κλειδιά
Μοντέλα χώρου καταστάσεων; Κρυφά άλματα; Μεταβλητές διασπορές; Συντελεστές βήτα
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Ελληνικά
Άλλα στοιχεία
xviii, 163 σ., πιν., σχημ., γραφ.
Ειδικοί όροι χρήσης/διάθεσης
Το έργο παρέχεται υπό τους όρους της δημόσιας άδειας του νομικού προσώπου Creative Commons Corporation:Creative Commons Αναφορά Δημιουργού Μη εμπορική Χρήση Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα