Χρήση υπολογιστικών εργαλείων για ανάλυση οικονομικών και χρηματοοικονομικών μοντέλων

Περίληψη

Αυτή η έρευνα εξετάζει τη σχέση απόδοσης-κινδύνου βασισμένη στο πρότυπο της απλής αποτίμησης των αξιογράφων και εισάγει τη βελτιστοποιημένη περιστροφή των αξόνων προσαρμοσμένη στις προσδοκίες των επενδυτών για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεών τους. Η περιστροφή των αξόνων ορίζεται από διάφορες προδιαγραφές και εφαρμόζεται σε διάφορα μοντέλα όπως στο υπόδειγμα της απλής αποτίμησης αξιογράφων, στο CAPM και στο απλό μοντέλο λειτουργίας της κεφαλαιοαγοράς. Το CAPM και το απλό υπόδειγμα λειτουργίας της κεφαλαιοαγοράς υπό το πρίσμα ενός τετραπλού διαχωρισμού των καθημερινών αποδόσεων των αξιογράφων, οι οποίες και ορίζονται από τις μεμονωμένες αναμενόμενες αποδόσεις τους και της συνολικής απόδοσης της κεφαλαιοαγοράς, βασίζονται στις εναλλαγές των τιμών τους. Το προτεινόμενο πρότυπο αποτίμησης των αξιογράφων θα αναφέρεται πλέον ως πρότυπο περιστρεφόμενης αποτίμησης αξιογράφων. Εφαρμόζουμε την ανάλυση της περιστρεφόμενης αποτίμησης αξιογράφων σε εκατό (100) εταιρίες για το χρονικό διάστημα από τι ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This research examines the risk-return relationship of the simple asset pricing model and introduces optimized axis rotation to accommodate investors’ expectation of the return. Axis rotation defined in several specifications and applied to different models such as simple asset pricing models; CAPM and market model, conditional partitioned asset pricing models; CAPM and market model under a four-way partition of daily returns derived from expected values of individual asset and ma rket returns based on their current movements. The analysis of the Rotated Asset Pricing Models is carried out for 100 companies from January 2, 1990 through December 31, 2004 using daily returns from the Athens Stock Exchange® data set. Three categories of companies are studied with large, medium and small market capitalizations. The General Index serves as the indicator of general market performance for the CAPM, market models, and for their 4-State variants. Risk free rate used in CAPM, is daily observatio ...
περισσότερα
Πρέπει να είστε εγγεγραμένος χρήστης για έχετε πρόσβαση σε όλες τις υπηρεσίες του ΕΑΔΔ  Είσοδος /Εγγραφή

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/14425
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/14425
Συγγραφέας
Κάπαρης, Αναστάσιος
Ημερομηνία
2007
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών. Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής
Εξεταστική επιτροπή
Δριτσάκης Νικόλαος
Κάτος Αναστάσιος
Στεφανίδης Γεώργιος
Νούλας Αθανάσιος
Τσόπογλου Σταύρος
Σουμπενιώτης Δημήτριος
Μιχαλόπουλος Γεώργιος
Επιστημονικό πεδίο
Φυσικές Επιστήμες
Επιστήμες Ηλεκτρονικών Υπολογιστών & Πληροφορικής
Λέξεις-κλειδιά
Χρηματοοικονομικά μοντέλα ανάλυσης κεφαλαιοαγοράς; Συμπεριφορά επενδυτή; Περιστρεφόμενα μοντέλα αποτίμησης κεφαλαιοαγοράς; Υπολογιστικά εργαλεία ανάλυσης κεφαλαιοαγοράς; Απόδοση σε αξιόγραφα; Κίνδυνος σε αξιόγραφα; Πρότυπα αποτίμησης αξιογράφων
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Ελληνικά
Άλλα στοιχεία
268 σ., εικ.