Επιπτώσεις των μεταβολών της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών στην εφαρμογή στρατηγικών στατιστικής εξισορροπητικής κερδοσκοπίας: ευρήματα από δεδομένα συλλογικών επενδύσεων κλειστού τύπου και μετοχών

Περίληψη

Η παρούσα διατριβή περιλαμβάνει πέντε αυτοτελή κεφάλαια εμπειρικής έρευνας.Βασικός στόχος της είναι να συμβάλλει ερευνητικά, ώστε να καλυφθεί το κενό που υπάρχει στη σχετική βιβλιογραφία, εξετάζοντας τα αποτελέσματα των μεταβολών της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών στην εφαρμογή των στρατηγικών Στατιστικής Εξισορροπητικής Κερδοσκοπίας (ΣΕΚ) των οποίων ο σχεδιασμός στηρίζεται στη μέθοδο της συνολοκλήρωσης. Σε σχέση με τα αποτελέσματα προγενέστερων ερευνών, η παρούσα ερευνητική εργασία επεκτείνει την υπάρχουσα βιβλιογραφία εξετάζοντας την ισχύ της υπόθεσης ότι “οι μεταβολές στη συμπεριφορά των αποδόσεων των χρηματιστηριακών αγορών, επηρεάζουν τις ιδιότητες στασιμότητας των μακροχρόνιων σχέσεων ισορροπίας μεταξύ χρηματοοικονομικών δεδομένων και κατά συνέπεια, έχουν επιπτώσεις στην εφαρμογή των στρατηγικών ΣΕΚ πάνω στις εξεταζόμενες μεταβλητές”.Προκειμένου να αξιολογηθεί η ισχύς της κύριας ερευνητικής υπόθεσής εξετάζονται δύο κατηγορίες στρατηγικών ΣΕΚ και συγκεκριμένα α) οι στρατ ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This dissertation includes five standalone chapters of empirical research.Aim of this dissertation is to contribute in the relevant literature investigating the potential for the implementation of Statistical Arbitrage (SA) strategies. Main objective of this study is to shed more light on the effects of changes in market performance on the implementation of SA strategies which rely on the cointegration approach. Compared with previous research, present work extends existing literature by considering if changes in market performance alternate the mean-reverting properties of long-run relations among financial assets and as a result, affect implementation of SA strategies on the variables under consideration.In order to evaluate the validity of our main hypothesis we examine two general applications of SA strategies, namely: i) SA strategies that rely on the mean-reversion feature of the discount of Closed-end Funds listed in the Athens Stock Exchange (ASE) and New York Stock Exchange an ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/44428
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/44428
ND
44428
Εναλλακτικός τίτλος
Ιmplications of changes in market performance on the implementation of statistical arbitrage strategies: evidence on closed-end funds and equities
Συγγραφέας
Μαυράκης, Εμμανουήλ (Πατρώνυμο: Κωνσταντίνος)
Ημερομηνία
2010
Ίδρυμα
Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΕΚΠΑ). Σχολή Νομικών, Οικονομικών και Πολιτικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Εξεταστική επιτροπή
Ξανθάκης Εμμανουήλ
Μόσχος Δημήτριος
Αλεξάκης Χρήστος
Μυλωνάς Νικόλαος
Τσιριτάκης Εμμανουήλ
Αλεξάκης Παναγιώτης
Καινούργιος Δημήτριος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις
Λέξεις-κλειδιά
Στατιστική Εξισορροπητική Κερδοσκοπία; Διαπραγμάτευση Αξιών σε Ζεύγη; Συνολοκλήρωση; Αποτελεσματικές Αγορές
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
lii, 213 σ., πιν., γραφ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής για την χρονική περίοδο 07/2018 - 07/2023.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη για την χρονική περίοδο 07/2018 - 07/2023.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στους συνδεδεμένους στο σύστημα χρήστες οι οποίοι έχουν αλληλεπιδράσει με τη διδακτορική διατριβή. Ως επί το πλείστον, αφορά τις μεταφορτώσεις.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
Σχετικές εγγραφές (με βάση τις επισκέψεις των χρηστών)