Το πληροφοριακό περιεχόμενο των αγορών παραγώγων αγροτικών προϊόντων

Περίληψη

Ο κύριος στόχος της παρούσας διατριβής είναι η εμπειρική διερεύνηση του πληροφοριακού περιεχομένου των αγορών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των αγορών δικαιωμάτων προαίρεσης του καλαμποκιού, σιταριού και σόγιας. Τα αποτελέσματα που παρουσιάζονται στην παρούσα διατριβή έχουν πρακτικές εφαρμογές στην ανάλυση και διαχείριση του αγροτικού ρίσκου, στην επιλογή βέλτιστων χαρτοφυλακίων χρησιμοποιώντας αγροτικά παράγωγα προϊόντα και στην χάραξη αποτελεσματικής νομισματικής πολιτικής. Η συνεισφορά της παρούσας διατριβής στην σχετική βιβλιογραφία παρουσιάζεται αναλυτικά στις παρακάτω παραγράφους.Στο πρώτο μέρος της παρούσας διατριβής εξετάζεται το κατά πόσον το πληροφοριακό περιεχόμενο των αγορών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των αγορών δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο πρόβλεψης των τιμών και της μεταβλητότητας στις αγορές σιταριού, καλαμποκιού και σόγιας. Πιο συγκεκριμένα, στην παρούσα διατριβή εξετάζεται για πρώτη φορά η ικανότητα των τεκμαρτ ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

The main aim of this thesis is the empirical analysis and disentanglement of the commodity specific and of the macroeconomic information content embedded in maize, wheat and soybeans commodity futures and options prices. The results which are presented in this thesis have applications in agricultural risk management, in asset allocation and in the formation of monetary policy. Below I provide a summary with the main contributions of my thesis.In the first part of my thesis I examine if option implied information is an important predictor of future uncertainty and returns in commodity markets. To the best of my knowledge, my analysis is the first in the literature that takes into account a full range of distributional measures backed out from option prices that capture the volatility, the shape and the tail risk measures of option implied distributions. Chapter 3 includes the econometric results which verify the forecasting power of option-implied moments when used as predictors of the ...
περισσότερα
Πρέπει να είστε εγγεγραμένος χρήστης για έχετε πρόσβαση σε όλες τις υπηρεσίες του ΕΑΔΔ  Είσοδος /Εγγραφή

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/41343
ND
41343
Εναλλακτικός τίτλος
The information content of agricultural commodity derivative markets
Συγγραφέας
Τριανταφύλλου, Αθανάσιος Λουκάς
Ημερομηνία
2017
Ίδρυμα
Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΕΚΠΑ). Σχολή Νομικών, Οικονομικών και Πολιτικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Εξεταστική επιτροπή
Δότσης Γεώργιος
Σαρρής Αλέξανδρος
Χορταρέας Γεώργιος
Αλεξάκης Παναγιώτης
Καινούργιος Δημήτριος
Λεβεντίδης Ιωάννης
Μυλωνάς Νικόλαος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές Επιστήμες
Οικονομικά και Διοίκηση Επιχειρήσεων
Λέξεις-κλειδιά
Αγροτικά προϊοντα; Τεκμαρτές ροπές ουδέτερου κινδύνου
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
186 σ., πιν., γραφ.