Οικονομετική ανάλυση αποτελεσματικών κεφαλαιαγορών: εφαρμογή για χρηματιστήριο Αθηνών

Περίληψη

Η ύπαρξη ή μη προβλεπτικής ικανότητας σε επενδυτικές στρατηγικές είναι ένα ερώτημα τόσο παλιό όσο και η δημιουργία χρηματοοικονομικών αγορών. Στον ακαδημαϊκό χώρο εδώ και μερικές δεκαετίες έχει αναπτυχθεί η θεωρία των λεγόμενων αποτελεσματικών αγορών και στο πλαίσιο αυτό μέχρι πρότινος οι περισσότεροι εμπειρικοί έλεγχοι κατέτειναν στην αποδοχή της υπόθεσης των αποτελεσματικών αγορών (ΥΑΚ) σύμφωνα με την οποία οι τιμές των αξιόγραφων ενσωματώνουν πλήρως όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες και επομένως η μελέτη παρελθουσών τιμών δεν μπορεί να οδηγήσει σε προβλέψεις. Παρόλα αυτά, στις αρχές της δεκαετίας του 90’ η υπόθεση τέθηκε υπό αμφισβήτηση καθώς πληθώρα μελετών εμφάνιζε απλούς συναλλακτικούς κανόνες της τεχνικής ανάλυσης να εμπερίεχουν προβλεπτική ικανότητα. Από τους διάφορους συναλλακτικούς κανόνες της τεχνικής ανάλυσης ο πλέον ευρέως χρησιμοποιούμενος είναι αυτός του κινητού μέσου ο οποίος αποτελεί και το βασικό εργαλείο για τον έλεγχο της ΥΑΚ στην παρούσα διατριβή. Η παρούσα διδακτορ ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

The question about the predictability of future stock prices from past and current information, more formally the hypothesis of market efficiency, is one of the most fundamental ones in modern financial theory for both its theoretical merit and its implications for investing. Although early studies tended to accept the hypothesis in its weak and semi-strong from, during the 1990s there was an abundance of counter-evidence, mainly through the use of trading rules suggested by technical analysis. One of the most commonly used trading rules to test for weak-form efficiency is the moving average (MA) rule which is also used in this thesis as the basic tool. Primarily, the present thesis aims to introduce innovative econometric procedures for the testing of the efficient capital markets hypothesis through the use of the MA trading rule, which improve the existing ones. More specifically, two new innovative econometric procedures for testing market efficiency are developed. Further, these me ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/23815
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/23815
ND
23815
Εναλλακτικός τίτλος
A study of efficiency in capital markets: application to the Athens exchange
Συγγραφέας
Παπαναγιώτου, Ευαγγελία
Ημερομηνία
2011
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Αιγαίου. Σχολή Θετικών Επιστημών. Τμήμα Στατιστικής και Αναλογιστικών - Χρηματοοικονομικών Μαθηματικών
Εξεταστική επιτροπή
Μηλιώνης Αλέξανδρος
Βάμβουκας Γεώργιος
Γιαννακόπουλος Αθανάσιος
Αλεξάκης Παναγιώτης
Κασιμάτης Κωνσταντίνος
Ξανθάκης Μανώλης
Ξανθόπουλος Στυλιανός
Επιστημονικό πεδίο
Φυσικές Επιστήμες
Επιστήμη Ηλεκτρονικών Υπολογιστών και Πληροφορική
Λέξεις-κλειδιά
Υπόθεση αποτελεσματικών κεφαλαιαγορών; Τεχνική ανάλυση; Συναλλακτικοί κανόνες κινητού μέσου
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
207 σ., εικ., ευρ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
Σχετικές εγγραφές (με βάση τις επισκέψεις των χρηστών)