A managerial accounting framework for the performance measurement and management of profit and cost centers of food-retailing organizations in dynamic environments

Abstract

The present thesis develops an operational efficiency managerial accounting framework for retailing networks in dynamic environments. The research is motivated by the fact that during adverse economic conditions, retailers focus on improving the operations of their stores, making operational efficiency a strategic priority for them. Also, when the economic environment gradually begins to improve, the management needs the appropriate measurement tool to properly evaluate the efficiency effects of alternative growth modes implemented, either through the opening of new stores oracquiring other store networks under a merger and acquisition (M&A) strategy. The benchmarking analysis based on the advanced bootstrapped DEA tool, is motivated and illustrated utilizing a unique set of micro-data on 106 retail stores of a representative Greek Super Market (S/M) retailing network that operated under a highly recessionary and competitive environment, undertaking a systematic monthly-based analysis over two recessionary years (2012-2013) with a gradual improvement of the operating environment the year after (2014). The proposed managerial framework with the joint use of bootstrap DEA, second-stage regression analysis, radar analysis and decision tree algorithm: a) locates properly the efficiently best and worst performers over time b) identifies the main sources of inefficiency c) proposes efficiency improvements at the operational and strategic level. Additionally, efficiency measurements in different dimensions (i.e. operational and profit) show that efficiency is unequally distributed over recession and between different types of store sizes (i.e., large stores being more efficient than small and medium ones) while higher operational efficiency tends to be related to higher profit efficiency. Also, the undertaken efficiency analysis during normal economic conditions provides evidence that compared to organic growth, M&A result in lower operational efficiency. The proposed performance managerial framework offers a managerial tool for evaluating the efficiency of S/M retailing networks in turbulent times while it provides significant managerial implications for growth purposes when economic conditions are normalized.

Η παρούσα διατριβή αναπτύσσει ένα λογιστικό πλαίσιο διαχείρισης της αποδοτικότητας για τα δίκτυα λιανικής πώλησης σε δυναμικά περιβάλλοντα. Η έρευνα υποκινείται από το γεγονός ότι κατά τη διάρκεια δυσμενών οικονομικών συνθηκών, οι διοικήσεις των δικτύων λιανικής πώλησης eπικεντρώνονται στη βελτίωση της λειτουργίας των καταστημάτων τους, καθιστώντας τη λειτουργική αποτελεσματικότητα στρατηγική προτεραιότητα για αυτούς. Επίσης, όταν το οικονομικό περιβάλλον αρχίζει σταδιακά να βελτιώνεται, η διοίκηση χρειάζεται το κατάλληλο εργαλείο μέτρησης για την ορθή αξιολόγηση του αντικτύπου των εναλλακτικών τρόπων οριζόντιας ανάπτυξης (είτε μέσω του ανοίγματος νέων καταστημάτων είτε της εξαγοράς άλλου δικτύου καταστημάτων) στη λειτουργική αποτελεσματικότητα. Στο εμπειρικό μέρος της έρευνας γίνεται χρήση ενός μοναδικού συνόλου μικροδεδομένων από 106 καταστήματα λιανικής πώλησης ενός αντιπροσωπευτικού δικτύου ελληνικού Super Market (S/M) το οποίο λειτουργούσε σεένα ιδιαίτερα υφεσιακό και ανταγωνιστικό περιβάλλον. Συγκεκριμένα πραγματοποιείται συγκριτική μηνιαία αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας τωνκαταστημάτων της συγκεκριμένης αλυσίδας με χρήση του εργαλείου bootstrap DEA κατά τα υφεσιακά έτη 2012 – 2013 ενώ μελετάται και το έτος 2014 όπου παρατηρήθηκε σταδιακή βελτίωση του λειτουργικού περιβάλλοντος και επανεκκίνηση στρατηγικών οριζόντιας ανάπτυξης από τη διοίκηση της αλυσίδας. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι αυτό το πλαίσιο με τη συνδυαστική χρήση των μεθοδολογιών bootstrap DEA, secondstage regression analysis, radar analysis and CART decision tree algorithm: α) εντοπίζει τα καταστήματα με τις καλύτερες και χειρότερες επιδόσεις με την πάροδο του χρόνου β) προσδιορίζει τις κύριες πηγές αναποτελεσματικότητας γ) προτείνει βελτιώσεις της αποτελεσματικότητας σε επιχειρησιακό και στρατηγικό επίπεδο. Οι μετρήσεις των βαθμών αποτελεσματικότητας δείχνουν ότι η κατανομή τους είναι ανισομερής στην διάρκεια του χρόνου, με τα kαταστήματα μεγαλύτερου μεγέθους να εμφανίζουν την καλύτερη εικόνα αποτελεσματικότητας. Η ανάλυση της αποτελεσματικότητας σε διαφορετικές διαστάσεις της (αποτελεσματικότητα παραγωγής και κέρδους) έδειξε ότι συσχετίζονται θετικά. Επιπλέον, η ανάλυση αποτελεσματικότητας πουπραγματοποιήθηκε υπό κανονικές οικονομικές συνθήκες παρέχει στοιχεία που αποδεικνύουν ότι, σε σύγκριση με τη οργανική ανάπτυξη, τα καταστήματα εξαγοράς οδηγούν σε χαμηλότερη λειτουργική απόδοση. Το προτεινόμενο πλαίσιο διαχείρισης επιδόσεων προσφέρει ένα εργαλείο για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των δικτύων λιανικής πώλησης S/M σε ταραγμένους καιρούς, ενώ κατευθύνει αναφορικά με το τρόπο επίτευξης οργανικής ανάπτυξης των δικτύων σε περιβάλλον κανονικών οικονομικών συνθηκών.