Χρηματοδότηση ναυτιλίας μέσω πιστωτικών ιδρυμάτων και εργαλεία διαχείρισης πιστωτικών κινδύνων: συνέπειες από διεθνείς οικονομικές κρίσεις

Abstract

The aim of this research is to seek and describe a) the theoretical worldwide framework upon which the dealing of bank credit granting was based and b) to produce practical recommendations for: i) credit scoring in bank finance, ii) integration of different collaterals in a sustainable manner using a Multi Criteria Decision Approach, iii) incorporating the state of the economy in bank migration analysis, iv) exploring the cyclical stance of the shipping market by introducing the Shipping Climate Tracer, and v) the magnitude that Basel III regulations shall have upon lending rates and loan quantity.The focus of the Thesis is on bank shipping finance. We feel that the research will be of interest to two groups: academics and practitioners. Academics will be interested in whether the banking regulations achieve their objective for implementing the global accord on risk assessment and bank capital standards. Practitioners will be concerned about the implementation and what models and data they require, but also they will be looking for commercial advantages. The academic audience will require the approach taken to the research to be systematic, acknowledging previous work in the area and building on it. They will expect the work to be reflective in assessing the issues that arise in carrying out the research and the limitations of the conclusions achieved. The practitioners will be looking more for the details of implementation, the models to be used, how they ought to be used and what benefits might accrue from their use.For the research to be valid it is required to be based on sound econometrical models which are consistent with the data available for testing. Hence, it is important to test and review carefully the assumptions that are made by the models and to explore them in the context of the empirical evidence. Considerable importance is attached therefore to the data that is used in the study. The data should confirm to a set of predetermined criteria. It should be timely and relevant, covering a sufficient time period and as far as possible lacking any element of bias. For practitioners, the results need to provide information in relation to corporate banking, on actions and strategies so they can apply to regulatory implementation.In order to be able to empirically test the research questions, it is necessary to collect appropriate data. This requires the ability to identify the types of organisation to be sampled, the data required from the sample and the period over which it should be sampled. Each Chapter uses different sample according to the availability, correlation and suitability of data at the time of the study preparation.

Ο στόχος αυτής της διατριβής είναι να αναζητήσει και να περιγράψει α) το θεωρητικό πλαίσιο σε παγκόσμιο επίπεδο το οποίο διέπει την τραπεζική χορήγηση πίστωσης και β) πρακτικές συστάσεις για: i) βαθμολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας στην τραπεζική χρηματοδότηση, ii) την ενσωμάτωση των διαφόρων δανειακών εξασφαλίσεων με ένα βιώσιμο τρόπο, χρησιμοποιώντας αποφάσεις βασισμένες σε πολυκριτιριακή προσέγγιση, iii) την ενσωμάτωση του οικονομικού κύκλου στην ανάλυση της μετακίνησης επί της κλίμακας πιστοληπτικής ικανότητας iv) την εύρεση του σημείου του ναυτιλιακού κύκλου μέσω του «ιχνηλάτη» ναυτιλιακού κλίματος και v) το μέγεθος που οι κανονισμοί της Βασιλείας ΙΙΙ πιθανώς να έχουν στα επιτόκια δανεισμού και την ποσότητα των δανείων που παρέχονται από τα πιστωτικά ιδρύματα. Η διατριβή εστιάζει στην τραπεζική χρηματοδότηση του κλάδου της ναυτιλίας. Η έρευνα αφορά δύο ομάδες: ακαδημαϊκούς και επαγγελματίες. Οι ακαδημαϊκοί ενδιαφέρονται για το αν οι τραπεζικοί κανονισμοί επιτυγχάνουν τους στόχους τους σχετικά με την εκτίμηση των κινδύνων και τα πρότυπα τραπεζικού κεφαλαίου. Από την άλλη, οι επαγγελματίες νοιάζονται για την εφαρμογή των μοντέλων και τα δεδομένα που χρειάζονται, αλλά επίσης ψάχνουν για εμπορικά πλεονεκτήματα. Το ακαδημαϊκό κοινό απαιτεί η προσέγγιση που υιοθετήθηκε για την εκπόνηση της διατριβής να είναι συστηματική, αναγνωρίζοντας την προηγούμενη έρευνα στο πεδίο αυτό και εξελίσοντας το. Αναμένουν το έργο να αντανακλά την αξιολόγηση των θεμάτων που ανακύπτουν κατά τη διεξαγωγή της έρευνας και να ενημερωθούν περί των περιορισμών στα συμπερασμάτα της. Οι επαγγελματίες εκδηλώνουν επίσης ενδιαφέρουν να ψάξουν εκτενέστερα τις λεπτομέρειες της εφαρμογής των μοντέλων που έχουν χρησιμοποιηθεί και τα οφέλη που θα μπορούσαν να προκύψουν από τη χρήση τους. Για να είναι η έρευνα έγκυρη, έχει βασιστεί σε διεθνώς αναγνωρισμένα οικονομετρικά μοντέλα, τα οποία συνάδουν με τα διαθέσιμα προς έλεγχο δεδομένα. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό ότι έχουν δοκιμαστεί προσεκτικά οι υποθέσεις που γίνονται στα μοντέλα και έχουν διερευνηθεί υπό το φάσμα των εμπειρικών στοιχείων. Μεγίστη σημασία λοιπόν αποδίδεται στα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στη μελέτη. Τα δεδομένα επιβεβαιώνουν ένα σύνολο προκαθορισμένων κριτηρίων, είναι πρόσφατα και σχετικά με την εκάστοτε έρευνα ανά κεφάλαιο, καλύπτοντας ένα επαρκές χρονικό διάστημα και - στο μέτρο του δυνατού - χωρίς να περιέχουν στοιχεία στατιστικής προκατάληψης. Τα αποτελέσματα παρέχουν πληροφορίες σε σχέση με τις δράσεις και τις στρατηγικές της ναυτιλιακήςτραπεζικής, έτσι ώστε να μπορούν να εφαρμοστούν υπό το εκάστοτε ρυθμιστικό πλαίσιο. Προκειμένου να δοκιμαστούν εμπειρικά τα ερευνητικά ερωτήματα, έχουν συλλεχθεί τα απαραίτητα δεδομένα. Αυτό σημαίνει ότι έχουν επιλεχθεί τα είδη των επιχειρηματικών κλάδων και των βάσεων δεδομένων από όπου έγινε δειγματοληψία, το δείγμα αυτό καθ’ευατό και η περίοδος που κάθε φορά κρίνεται σκόπιμο να ελεγχθεί. Κάθε κεφάλαιο (κεφ. 5 έως κεφ. 8 που αποτελούν το εμπειρικό-πρακτικό σκέλος) χρησιμοποιεί διαφορετικό δείγμα ανάλογα με τη διαθεσιμότητα, τη συσχέτιση και την καταλληλότητα των δεδομένων κατά τη στιγμή της εκπόνησης της μελέτης.