Εργασίες στη μοντελοποίηση και πρόβλεψη της διακύμανσης

Περίληψη

Η διατριβή αυτή απαρτίζεται από εργασίες στη μοντελοποίηση και πρόβλεψη της διακύμανσης. Ο κοινός στόχος πίσω από τις εργασίες αυτές είναι διττός: πρώτον, η αξιοποίηση της πληροφορίας της διακύμανσης μέσω ενσωμάτωσης παρατηρήσιμων εκτιμητών της διακύμανσης σε παραμετρικά γενικευμένα αυτοπαλίνδρομα υποδείγματα δεσμευμένης ετεροσκεδαστικότητας (GARCH-type models) και, δεύτερον, η μελέτη και αξιολόγηση της ικανότητας αυτών των “επαυξημένων” υποδειγμάτων να εξηγήσουν και να προβλέψουν την παρατηρήσιμη διακύμανση σε διάφορες χρονικές περιόδους στο μέλλον. Συγκεκριμένα, βασιζόμαστε σε ένα παραμετρικό GARCH υπόδειγμα, στο οποίο ενσωματώνουμε εξωγενή πληροφορία από δεδομένα υψηλής συχνότητας τα οποία σχετίζονται με μετρήσιμα χαρακτηριστικά της πραγματικής διακύμανσης (Realized Variance, RV). Η επιλογή αυτών των μέτρων στηρίζεται σε αποτελέσματα διάφορων εμπειρικών ερευνών της σύγχρονης αρθρογραφίας σε Ετερογενή αυτοπαλίνδρομα υποδείγματα (Heterogeneous Auto-Regressive, HAR). Τα αποτελέσματά μ ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This thesis consists of essays on modelling and forecasting asset price volatility. The common motivation behind these essays is twofold: firstly, to exploit the rich informational content of volatility by integrating observable estimators of variance dynamics into parametric GARCH-type models and, secondly, to investigate the ability of these augmented GARCH representations to explain and forecast the observable variance dynamics at multiple horizons ahead. We start by considering a GARCH specification, which we augment to incorporate information from high-frequency data related to measurable characteristics of Realized Variance (RV). The choice of these exogenous features is well-motivated by the recent and ongoing stream of empirical studies on Heterogeneous Auto-Regressive (HAR) models. We find our ``augmented'' Realized-GARCH and Realized-EGARCH specifications to perform significantly better than other already-existing models in fitting the data (in-sample) and forecastin ...
περισσότερα
Η διατριβή είναι δεσμευμένη από τον συγγραφέα  (μέχρι και: 10/2023)
DOI
10.12681/eadd/51904
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/51904
ND
51904
Εναλλακτικός τίτλος
Essays on modelling and forecasting stock market volatility
Συγγραφέας
Παπαντώνης, Ιωάννης του Παναγιώτης
Ημερομηνία
2022
Ίδρυμα
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Σχολή Οικονομικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Εξεταστική επιτροπή
Τζαβαλής Ηλίας
Αρβανίτης Στυλιανός
Ρομπόλης Λεωνίδας
Δενδραμής Ιωάννης
Χαλαμανδάρης Γεώργιος
Παναγιωτίδης Θεόδωρος
Βρόντος Ιωάννης
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις ➨ Οικονομετρία
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις ➨ Χρηματοοικονομικά
Λέξεις-κλειδιά
Διακύμανση; Υποδείγματα; Πρόβλεψη; Αυτοπαλίνδρομα μοντέλα δεσμευμένης ετεροσκεδαστικότητας
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
πιν., γραφ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.