Asymptotic expansions of econometric estimators in time series models

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

Techniques for approximating probability distributions like the Edgeworth expansion have a long history in time series models. The purpose of this thesis is to give a detailed study of the asymptotic properties of the Moving Average (MA) and the Exponential GARCH (EGARCH) models. Extending the results in Sargan (1976) [80] and Tanaka (1984) [87], we derive the asymptotic expansions of the distribution, the bias and the mean squared error of the MM and QML estimators of the first order autocorrelation and the MA parameter for the MA(1) model. It turns out that the asymptotic properties of the estimators depend on whether the mean of the process is known or estimated. A comparison of the moment expansions, either in terms of bias or MSE, reveals that there is not uniform superiority of neither of the estimators, when the mean of the process is estimated. This is also confirmed by simulations. In the zero-mean case, and on theoretical grounds, the QMLEs are superior to the MM ones in both ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/32147
ND
32147
Συγγραφέας
Κυριακοπούλου, Δήμητρα
Ημερομηνία
2011
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Πειραιώς. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Εξεταστική επιτροπή
Πιττής Νικήτας
Μαλλιαρόπουλος Δημήτριος
Demos Antonis
Kourogenis Nikolaos
Arvanitis Stelios
Bilias Yiannis
Tzavalis Ilias
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές Επιστήμες
Οικονομικά και Επιχειρήσεις
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
1, ix, 201 σ., πιν., γραφ.
Ειδικοί όροι χρήσης/διάθεσης
Το έργο παρέχεται υπό τους όρους της δημόσιας άδειας του νομικού προσώπου Creative Commons Corporation:
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.