Συγκριτική ανάλυση κεφαλαίου, κινδύνου, αποτελεσματικότητας, κερδοφορίας, διαφοροποίησης και ολοκλήρωσης των τραπεζικών ιδρυμάτων της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση

Περίληψη

Αυτή η διατριβή αποτελεί μία συγκριτική ανάλυση των τραπεζών της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών όσον αφορά το κεφάλαιο, τον κίνδυνο, την αποδοτικότητα, την αποδοτικότητα, τη διαφοροποίηση και την ολοκλήρωση στην περίοδο μετά την οικονομική κρίση. Αρχικά, εξετάζουμε την ανάπτυξη της αποτελεσματικότητας και την πρόοδο της τραπεζικής ολοκλήρωσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση ελέγχοντας τη σύγκλιση μεταξύ των τραπεζών των χωρών της Ευρώπης και της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών. Στο επόμενο στάδιο αυτής της ανάλυσης, διερευνούμε την εξέλιξη και τις σχέσεις τραπεζικού κινδύνου, κεφαλαίου και αποτελεσματικότητας της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση. Στο τελευταίο στάδιο αυτής της ανάλυσης, αναλύουμε την επίδραση της διαφοροποίησης των τραπεζών στο κεφάλαιο, τον κίνδυνο, την αποδοτικότητα και την αποδοτικότητα. Τα ευρήματα αποκαλύπτουν επίσης πώς αυτή η επιρροή διαφέρει ανάλογα με το είδος της διαφοροποίησης (περιουσιακά στοιχεία, έσοδα και διαφοροπο ...

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

Αυτή η διατριβή αποτελεί μία συγκριτική ανάλυση των τραπεζών της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών όσον αφορά το κεφάλαιο, τον κίνδυνο, την αποδοτικότητα, την αποδοτικότητα, τη διαφοροποίηση και την ολοκλήρωση στην περίοδο μετά την οικονομική κρίση. Αρχικά, εξετάζουμε την ανάπτυξη της αποτελεσματικότητας και την πρόοδο της τραπεζικής ολοκλήρωσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση ελέγχοντας τη σύγκλιση μεταξύ των τραπεζών των χωρών της Ευρώπης και της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών. Στο επόμενο στάδιο αυτής της ανάλυσης, διερευνούμε την εξέλιξη και τις σχέσεις τραπεζικού κινδύνου, κεφαλαίου και αποτελεσματικότητας της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση. Στο τελευταίο στάδιο αυτής της ανάλυσης, αναλύουμε την επίδραση της διαφοροποίησης των τραπεζών στο κεφάλαιο, τον κίνδυνο, την αποδοτικότητα και την αποδοτικότητα. Τα ευρήματα αποκαλύπτουν επίσης πώς αυτή η επιρροή διαφέρει ανάλογα με το είδος της διαφοροποίησης (περιουσιακά στοιχεία, έσοδα και διαφοροποίηση εσόδων από τόκους). Τέλος, παρέχουμε εμπειρικά στοιχεία για το πώς ποικίλλουν όλες οι εξεταζόμενες μεταβλητές και ποιες είναι οι αλληλεπιδράσεις ανά τραπεζικό τομέα (εμπορικές, συνεταιριστικές και αποταμιευτικές τράπεζες).Για τους σκοπούς της έρευνάς μας, χρησιμοποιούμε ένα δείγμα δεδομένων που αποτελείται από συγκεντρωτικούς ισολογισμούς και δεδομένα λογαριασμού αποτελεσμάτων από 2185 τράπεζες της Ευρωζώνης και των Ηνωμένων Πολιτειών, ενώ η περίοδος ανάλυσης εκτείνεται από το 2013 έως το 2018. Όσον αφορά τη μεθοδολογία, εφαρμόζουμε το μοντέλο Data Envelopment Analysis που αναπτύχθηκε από τους Charnes et al. (1978), το μοντέλο δεδομένων πίνακα των Phillips, PC, & Sul, D. (2007), το μοντέλο Three-Stage Least Squares (3SLS), που αναπτύχθηκε από τους Zellner & Theil, (1962), τους Adjusted Herfindahl Hirschman Indices (AHHI) και το two-step system generalized method of moments dynamic panel estimator (σύστημα-GMM) που επινοήθηκε από τους Arellano και Bover (1995), που αναπτύχθηκε περαιτέρω από τους Blundell και Bond (1998).Τα κύρια ευρήματά μας δείχνουν ότι η αποτελεσματικότητα του τραπεζικού συστήματος των Ηνωμένων Πολιτειών είναι σημαντικά υψηλότερη από εκείνη της Ευρωζώνης και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επιπλέον, δεν υπάρχουν ενδείξεις σύγκλισης μεταξύ των αναφερόμενων τραπεζικών ομίλων, ενώ τα αποτελέσματά μας δείχνουν την παρουσία σύγκλισης σε όλες τις εξεταζόμενες ομάδες. Επιπλέον, τα ευρήματά μας δείχνουν ότι το τραπεζικό σύστημα των Ηνωμένων Πολιτειών πλησιάζει περισσότερο στη σύγκλιση από ό, τι οι τράπεζες της Ευρωζώνης και της Ευρωπαϊκής Ένωσης.Όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση, τα αποτελέσματά μας δείχνουν ότι ο δείκτης κεφαλαίου των τραπεζών των Ηνωμένων Πολιτειών είναι σημαντικά υψηλότερος από αυτόν των τραπεζών της Ευρωζώνης ανεξάρτητα από τον τύπο της τράπεζας. Επιπλέον, οι δείκτες κεφαλαίου των τραπεζών στον ίδιο τομέα παρουσιάζουν εντυπωσιακές διαφορές μεταξύ τους. Όσον αφορά την αναλογία κινδύνου, παρατηρούμε ότι το επίπεδο κινδύνου όλων των τραπεζικών ομίλων και υποομάδων του δείγματος μας αυξάνεται κατά την αναφερόμενη περίοδο και φτάνει στο αποκορύφωμά του κατά τη διάρκεια του 2018.Επιπλέον, τα εμπειρικά στοιχεία μας οδηγούν στο συμπέρασμα ότι ο κίνδυνος και το κεφάλαιο σχετίζονται άμεσα ανεξάρτητα από τη σειρά αιτιότητας. Επιπλέον, τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι η αύξηση των επιπέδων αποδοτικότητας μπορεί να προηγείται της αύξησης του κινδύνου. Επιπροσθέτως, τα αποτελέσματά μας υποδηλώνουν ότι το κεφάλαιο επηρεάζει άμεσα την αποτελεσματικότητα όλων των τραπεζών του δείγματός μας, με μία εξαίρεση, των τραπεζών ταμιευτηρίου των Ηνωμένων Πολιτειών.Τα ευρήματά μας δείχνουν επίσης ότι η διαφοροποίηση του εισοδήματος έχει σημαντικά οφέλη σε σύγκριση με άλλους τύπους διαφοροποίησης, ενώ η διαφοροποίηση εσόδων από τόκους έχει τα πιο δυσμενή αποτελέσματα για τις αναφερόμενες ομάδες. Επιπλέον, ο αντίκτυπος της διαφοροποίησης περιουσιακών στοιχείων είναι μικτός για τις εξαρτημένες μεταβλητές και εξαρτάται από το εάν μια τράπεζα λειτουργεί στην Ευρωζώνη ή στις Ηνωμένες Πολιτείες.Τέλος, μπορούμε επίσης να συμπεράνουμε ότι ο τραπεζικός τομέας στον οποίο ανήκει μια τράπεζα είναι μια σημαντική παράμετρος που επηρεάζει τα επίπεδα αποτελεσματικότητας της τράπεζας, τη σχέση της αποτελεσματικότητας της τράπεζας με το κεφάλαιο και τον κίνδυνο, την ολοκλήρωση της τράπεζας και τον αντίκτυπο της διαφοροποίησης των τραπεζών.
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This thesis provides a comparative analysis of the Eurozone and the United States banks in terms of capital, risk, efficiency, profitability, diversification and integration in the post-economic crisis period. Initially, we examine the development of efficiency and the progress of banking integration in the European Union by checking for convergence among banks of European and Eurozone countries as well as contrasting the results with those of banks in the United States. In the next stage of this analysis, we investigate the development and the interrelationships of bank risk, capital and efficiency of Eurozone and the United States after the global financial crisis. In the last stage of this analysis, we analyze the influence of bank diversification on capital, risk, profitability and efficiency. The findings also reveal how this influence differs depending on the type of diversification (asset, income and non-interest income diversification). Finally, we provide empirical evidence of ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/49664
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/49664
ND
49664
Εναλλακτικός τίτλος
A comparative analysis of capital, risk, efficiency, profitability, diversification and integration of the Eurozone and the United States banking institutions in the aftermath of the global financial crisis
Συγγραφέας
Κόλια, Δήμητρα-Λουκία (Πατρώνυμο: Παναγής)
Ημερομηνία
2021
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Μακεδονίας. Σχολή Επιστημών Διοίκησης Επιχειρήσεων. Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Εξεταστική επιτροπή
Παπαδόπουλος Συμεών
Νούλας Αθανάσιος
Μιχαλόπουλος Γεώργιος
Παπαναστασίου Ιωάννης
Σουμπενιώτης Δημήτριος
Λιβάνης Ευστράτιος
Μέσσης Πέτρος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις ➨ Χρηματοοικονομικά
Λέξεις-κλειδιά
Κεφάλαιο; Ρίσκο; Απόδοση; Κερδοφορία; Διαφοροποίηση; Ενοποίηση; Τράπεζες; 2013-2018; Ευρωζώνη; Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
εικ., πιν., γραφ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής για την χρονική περίοδο 07/2018 - 07/2023.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη για την χρονική περίοδο 07/2018 - 07/2023.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στους συνδεδεμένους στο σύστημα χρήστες οι οποίοι έχουν αλληλεπιδράσει με τη διδακτορική διατριβή. Ως επί το πλείστον, αφορά τις μεταφορτώσεις.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
Σχετικές εγγραφές (με βάση τις επισκέψεις των χρηστών)